anina
2019-04-30 14:00老師你好,關(guān)于買賣權(quán)遠(yuǎn)期平價公式,第二個Portfolio里面為什么也買面值為X的國債呢?
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Paroxi助教
2019-04-30 16:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,put call forward parity 是從put call parity衍生來的,是為了使得兩個組合的payoff相等,所以第二個組合沒有實際經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。構(gòu)成的是P+FP/(1+RF)就理解為現(xiàn)在long put,long forward ,long bond(相當(dāng)于存錢未來去執(zhí)行forward合約)
