壽同學(xué)
2019-04-30 15:07time-varying volatility到底是在conditonal還是unconditonal distribution中？書(shū)上說(shuō)fat tail只出現(xiàn)在unconditional中，而這道題又說(shuō)是conditonal？ conditional和unconditonal distrubution有什么區(qū)分？這類(lèi)考點(diǎn)是什么，一直搞不清楚
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-04-30 17:10
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同學(xué)你好，首先
time-varying 是條件分布，指的是波動(dòng)率隨著時(shí)間變化而變化。，如果你確定一個(gè)時(shí)間，那么就對(duì)應(yīng)一個(gè)波動(dòng)率及其分布，這個(gè)分布就是在這個(gè)時(shí)點(diǎn)的條件分布。
肥尾出現(xiàn)在非條件分布(一個(gè)整體），老師的意思是說(shuō)，在出現(xiàn)肥尾狀況下的分布時(shí)，采用體制轉(zhuǎn)換，將這個(gè)分布切割成兩個(gè)分布（這兩個(gè)分布波動(dòng)率不同），那么我們?cè)诿枋鲞@個(gè)肥尾部分的時(shí)候，是有一個(gè)特定的時(shí)間的，是一個(gè)條件分布。
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