李同學
2019-05-01 06:49老師,C選項中的“roll return”、“roll yield”是個什么意思?還有,我覺得,講解老師畫的圖是有問題的,這個S>F,最后S、F聚集在一點,這個早期的S與最后聚集在一點的連線,為啥不會大于,早期的F與最后聚集在一點的連線,我不懂?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-03 15:03
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同學你好,視頻第19分開始就是這道題目的講解,而且老師講解了十分到位,沒有任何問題,backwardation現(xiàn)貨價格定位于期貨價格,但是合約到期后,他們的價格會趨于一致,而這中間future合約獲得收益率就是roll yield,也就是視頻藍色的筆刻畫的部分,future價格上漲出了由spot orice帶動之外,還有roll yield的部分
