frr0717
2019-05-01 10:21請解釋下講義上的這句話,ETF的“Synthetic strategies provide another arbitrage opportunity, as the portfolio manager can trade in both OTC and exchange traded market.” 謝謝
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-03 18:21
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同學(xué)你好,
我們在一級衍生品的時候,學(xué)過put call parity, p+s=c+k, 其中學(xué)過使用合成synthetic 的方法來獲得套利。
synthetic的方法:通過c+k-p合成一個put, 合成的put的價格低,合成后賣出去可以在市場上以高價賣出,從而獲得套利。
套利的profit=Put market price-put 合成價格。
