李同學(xué)
2019-05-01 12:52老師，這道題算出來值之后的判斷，沒聽懂。就是美元的遠(yuǎn)期價(jià)格被低估了，然后我們要低買高賣，那借入U(xiǎn)SD我懂，那為啥不是買入U(xiǎn)SD、卻買入CHF呢？然后又做空CHF期貨，也不明白？
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-03 14:55
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同學(xué)你好，因?yàn)槿鹗糠ɡ晌磥頃担ㄒ驗(yàn)樗倪h(yuǎn)期利率小于美元），所以一開始就確定做多瑞士法郎，做空美元的策略，在美元期貨合約被低估的情況下，應(yīng)該就是借美元且拋售美元，再買入美元期貨合約，用以未來償付現(xiàn)在借來的美元，因?yàn)槠谪浐霞s被低估，我們就可以以更少的瑞士法郎買入美元，由于chf未來會漲，所以提前買入，那么為了對沖chf的現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，就可以賣出chf期貨，萬一瑞士法郎爹了，期貨合約可以賺錢，而且做空chf期貨類似于做多美元期貨，效果一樣。
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