陳同學(xué)
2019-05-01 15:292月較1月的futures price更高,這種情況是contango嗎?如果是的話,記得老師說,contango情況下,roll return是負(fù)數(shù)啊,這道題怎么理解呢?
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1個回答
Vito Chen助教
2019-05-04 23:01
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同學(xué)你好。當(dāng)遠(yuǎn)期期貨價格大于近期期貨價格時是contango。但是在計算roll return,不僅要看期貨價格,還要看即期價格的變化。這道題目里,期貨價格的上升大于現(xiàn)貨價格的上升,所以roll return為正。
