Milkie
2019-05-01 15:39為什么LVAR/VAR隨著holding period的上升而下降呢?
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1個回答
Wendy助教
2019-05-03 20:56
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同學(xué)你好:
為什么LVAR/VAR隨著holding period的上升而下降呢?
holding period會影響LVAR/VAR的西格瑪,根據(jù)平方根法則,時間越長,波動率越大。t天的波動率,等于根號下T乘以1天的波動率。所以holding period越長,波動率越大,LVAR/VAR越小
