Arno Fly
2019-05-02 02:48市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)38.老師,這里a為什么等于0.75?這個(gè)回歸方程沒(méi)看懂,是誰(shuí)跟誰(shuí)的回歸?
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-03 20:02
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同學(xué)你好,這個(gè)回歸方程是長(zhǎng)期均值與實(shí)際值的回歸方程,而回歸系數(shù)就是0.75,因此長(zhǎng)期均值與現(xiàn)有值的差距會(huì)以0.75倍的速度進(jìn)行均值回歸。
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追問(wèn)
為什么不是-0.75,而是0.75?
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追答
同學(xué)你好,-0.75的負(fù)號(hào)其實(shí)代表的是方向,代表偏離均值的幅度終將以0.75的幅度回歸, 比如長(zhǎng)期均值是32 現(xiàn)在是 36,那么-0.75*(0.36-0.32)=-0.3,這個(gè)負(fù)0.3代表了現(xiàn)在的利率太高,會(huì)降低0.3趨于均值。0.75這個(gè)回歸系數(shù)表示的是回歸的程度
