春同學(xué)
2019-05-02 10:08long一個(gè)可轉(zhuǎn)換債券如果我想對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)我應(yīng)該怎樣做
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2019-05-03 20:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，long一個(gè)可轉(zhuǎn)債，相當(dāng)于long一個(gè)普通債券，同時(shí)long一個(gè)call（當(dāng)然這個(gè)call也是一個(gè)嵌入式的權(quán)利，和callable bond類似）
所以，要做對(duì)沖的話，通常是short一個(gè)債券，short一個(gè)股票。獲得期權(quán)中g(shù)amma。
-
追問
是delta還是gamma?
-
追答
short 股票，那么可轉(zhuǎn)債中（call的部分）的delta就被對(duì)沖掉了。
0
0
0
0
