zzzyifan
2019-05-02 22:53老師好,請問這道題公式N=-DVs/DVf中,分子為什么乘了0.0001?為什么分母是25?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-03 15:26
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同學(xué)你好,因為歐洲美元期貨是變化一個基點,也就是百分之0.01期貨的價格就會變化25美元,所以可以用于對沖債券帶來的利率風(fēng)險,其實你可以用這個辦法,假設(shè)利率變化了1%,那么歐洲美元期貨的價格變化的就是2500,你分子依舊使用deltap等于負的dpdeltaY,deltaY就讓他等于百分之一,然后分母除2500就行,轉(zhuǎn)化為一個統(tǒng)一的尺度再計算,考試時候你可以偷懶,直接處以25,因為都是小數(shù)點的差距,不用計算那么復(fù)雜
