陳同學
2019-05-03 01:2327題,我通過d2的公式算不出答案,還請說明一下(我理解d2就是distance to default)
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-03 06:21
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同學你好,N(-d2)代表的是違約的概率,d2就是distance to default,近似計算式為lnV-lnF/sigmA. A代表的是資產(chǎn)價值,F(xiàn)代表的是債務的賬面價值。詳細計算式為LNA-lnF+(μrisky-0.5*方差)/sigma A, 是可以獲得計算結(jié)果的,注意代利率的時候要帶入實際收益率 不是無風險的。
