夏同學(xué)
2019-05-03 13:11fixed income casebook 2017年真題partc,為什么看dispersion Asset 大于 Liability時,不是看的最大最小的maturity而是duration?
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-03 17:09
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同學(xué)你好,
the dispersion of asset or liabiliry表示的是現(xiàn)金流的離散程度,其實就是convexity的概念.
考試中的條件三直接就寫cnvexity asset大于convexity liability就好,不要寫這個答案里的寫法,改版后的原版書不用這個表達方式了。
