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2019-05-03 16:09老師您好，關(guān)于?？级?47題的講解，聽的不是很明白。IRC不是應(yīng)該包括特殊風險么？另外我覺得C里面，trading book應(yīng)該也不包括 credit migration 吧？ 這里我不是很理解。
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2019-05-05 14:40
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同學你好：
這里的特殊風險，指的是單個公司特有的風險，比如公司經(jīng)營不善，股價下跌帶來的風險，就可以叫做特殊風險。
trading book中，一般是用于交易的產(chǎn)品，主要面臨的是市場風險，但是對一些特殊產(chǎn)品，比如可轉(zhuǎn)債，既面臨市場風險也面臨信用風險，如果把它放在交易賬戶，必然有一部分風險是用市場風險衡量不出來的，這個時候就可以用IRC來衡量。所以，IRC衡量的是一些站不上臺面的信用風險，也包括 credit migration 。下圖是巴塞爾協(xié)議中關(guān)于IRC的說明。
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