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2019-05-04 13:33為什么:butterfly spread增大,ladder會(huì)比bullet更加價(jià)格變化大?不用解釋為什么barbell最好,這個(gè)理解,就說我問的這兩者比較結(jié)果,及其【原因】!
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-05 11:38
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同學(xué)你好,positive butterfly是圖片里的形狀,是中間債券下降,長(zhǎng)短期債券上升。
短期債券久期小可以ignore, 長(zhǎng)期債券久期大于中期債券,所以利率變化對(duì)于長(zhǎng)期債券影響最大。
因此ladder會(huì)比bullet的價(jià)格變化大。
