mcp_mvp
2019-05-04 16:01衍生品計(jì)算EL的公式，EL=Σ PDi * αEPEi * LGDi，這里的i是否指代第i個(gè)資產(chǎn)，而不是時(shí)間段？亦即，EL的計(jì)算是否和CVA是不同的，因?yàn)镃VA有一個(gè)分時(shí)間段計(jì)算當(dāng)期value的過程，再乘以MDP。EL是否不考慮每個(gè)時(shí)間段的MDP，而是計(jì)算整個(gè)持有期的EPE，然后計(jì)算整個(gè)持有期的EL，最后所有的資產(chǎn)EL匯總。并不會(huì)分時(shí)間段計(jì)算各期EL然后匯總，是否這樣理解？謝謝
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-05 15:12
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衍生品計(jì)算EL的公式，EL=Σ PDi * αEPEi * LGDi，這里的i是否指代第i個(gè)資產(chǎn)，而不是時(shí)間段？
i是指代第i個(gè)資產(chǎn)
亦即，EL的計(jì)算是否和CVA是不同的，因?yàn)镃VA有一個(gè)分時(shí)間段計(jì)算當(dāng)期value的過程，再乘以MDP。EL是否不考慮每個(gè)時(shí)間段的MDP，而是計(jì)算整個(gè)持有期的EPE，然后計(jì)算整個(gè)持有期的EL，最后所有的資產(chǎn)EL匯總。并不會(huì)分時(shí)間段計(jì)算各期EL然后匯總，是否這樣理解？謝謝
是的，可以這樣理解的。
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追問
謝謝，追問一個(gè)問題。EL用EPE計(jì)算時(shí)，是不用折成現(xiàn)值計(jì)算的對(duì)嗎？若是，另一方面，貸款的EL用EE來算的時(shí)候，是否和衍生品一樣也不用折現(xiàn)？謝謝
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追答
EL用EPE計(jì)算時(shí)，是不用折成現(xiàn)值計(jì)算的對(duì)嗎？
是的，不用折現(xiàn)
若是，另一方面，貸款的EL用EE來算的時(shí)候，是否和衍生品一樣也不用折現(xiàn)？謝謝
不用折現(xiàn)的哦
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