祁同學(xué)
2019-05-04 17:12老師您好，為什么網(wǎng)課老師說綠線這句好說明不含權(quán)債券的二叉樹是正確的？
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-05 19:09
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同學(xué)你好，
這句話“assume that the interest rate lattice provided in Exhibit 2 is constructed to be arbitrage-free“，指的是在無套利定價(jià)二叉樹里，P mkt應(yīng)該是等于p model的，但是現(xiàn)在P model 大于 P mkt, 所以r model 小于 r makrt, 因此需要增加oas, oas是一個(gè)positive的值。
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