莊同學(xué)
2019-05-04 21:58這道題已經(jīng)知道bond的YTM,直接用計(jì)算器不就可以算出來PV了嗎?為什么要用SR來算?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-05 15:53
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同學(xué)你好,因?yàn)镸ethod 1說了,不同時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)金流要用對應(yīng)的利率折現(xiàn),說的是用spot rate 估值的方法,而不是用YTM估值。
所以這一題要先用Boootstrapping的方法,用已知的par rate算出來spot rate, 再用spot rate折現(xiàn)算出來價(jià)格。
