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2019-05-04 23:02協(xié)會今年的practice exam test1中,第3題,請問為什么第二步折現(xiàn)時沒有考慮risk premium 40bps?
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-05 11:52
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同學(xué)你好,因為0到1年的利率是固定的,而1到2年的利率是不確定的,或者說是有風(fēng)險的,所以這個risk premium風(fēng)險補償是加在第二年的而不是第一年的,其實題干已經(jīng)說了這個風(fēng)險補償來源于duration risk,而只有1到2年的利率風(fēng)險才會影響到最后的duration,所以第一年不加第二年加40bps
