葉同學(xué)
2019-05-05 11:32ted和swap rate的區(qū)別是什么？為什么更能反應(yīng)銀行間風(fēng)險(xiǎn)的是ted?swap rate也是大型金融機(jī)構(gòu)之間使用的。。。。
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-05-05 15:46
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同學(xué)你好，
TED利差是Eurodollar三月期利率與美國(guó)國(guó)債T-BILL三月期的利率的差值，是反映國(guó)際金融市場(chǎng)的最重要的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。
當(dāng)TED Spread往上行，則顯示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，市場(chǎng)資金趨緊，銀行借貸成本提高，也連帶提高企業(yè)的借貸成本，代表信用狀況緊縮。
所以可以從TED Spread的走向上來(lái)觀察市場(chǎng)上信用的狀況。
而且ted=libor-Tbill, Tbill是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，所以最能反映銀行間風(fēng)險(xiǎn)， 而無(wú)論是swap rate還是OIS 都是有風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。
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