笨同學(xué)
2019-05-05 12:01Two factor這段不太明白是什么意思,可否解釋一下
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-05 14:00
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同學(xué)你好,
第一個factor指的是利率的反向變化,本來以為Liability的收益率是上升,結(jié)果收益率下降。
第二個factor指的利率曲線的非平行移動導(dǎo)致免疫不成功。
