魔同學(xué)
2019-05-05 14:54老師,請講一下box spread的交易策略及怎么計(jì)算該組合的盈虧
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2019-05-05 16:09
該回答已被題主采納
這個題目比較難,考的概率不大的。
根據(jù)A選項(xiàng)組合,到期的payoff是Short one put, short one unit of spot, buy one call【120】小于buy six units box spread【180】。
套利時空手套白狼,也就是不花自己一毛錢。
期初時,Short one put, short one unit of spot, buy one call收到120美元,然后用這120美元去buy six units box spread。
再多說一下,這里利用的put call parity相當(dāng)于是利用Short one put, short one unit of spot, buy one call構(gòu)建的一個平價發(fā)行的債券,所以期初的現(xiàn)金流等于期末的現(xiàn)金流
-
回復(fù):好的果斷放棄
