Catherine.F
2019-05-05 15:431.請問這個題目中的Rf和Rk是年化利率季度付利還是季度利率呢 2.請問在FRA知識點中：計算到期時的payoff和FRA的價值時，分子中的Rf和Rk可以是季度付利，年付利或者連續(xù)復(fù)利都可以的嗎，還是說要轉(zhuǎn)換為季度付利？ 3.Rf和Rk是一定要年化的利率嗎，如果不是年化的，是不是要轉(zhuǎn)化為年化的呢？ 4.請問非年化利率轉(zhuǎn)化為年化的該怎么轉(zhuǎn)化呢：例如季度利率轉(zhuǎn)化為年化是不是直接乘以4呢？ 謝謝啦
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1個回答
Galina助教
2019-05-05 18:39
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1.給的利率是年化的，但因為此題中fra是季度付息要求的，所以要把一年付息一次的轉(zhuǎn)為一年付息四次的年化利率。
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追答
2.payoff是單利（這個已經(jīng)在新考綱刪除。）估值直接用所給利率進行連續(xù)復(fù)利折現(xiàn)即可。
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追答
是用年化的呀，然后根據(jù)乘以的時間就調(diào)整成對應(yīng)時間段呀。
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追答
4，不是的。轉(zhuǎn)化公式原理如圖
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追問
請問FRA的分子中的Rk和Rf是不是一定要間斷復(fù)利的，如果是連續(xù)復(fù)利的話是不是要化為間斷復(fù)利的利率
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追答
這個題目中，是主要要求的。
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