frr0717
2019-05-05 15:47您好，請(qǐng)問第一張圖中說yield curve risk 包含平行和非平行都算；第二張圖中又說分為的那三種中沒有平行移動(dòng)……那請(qǐng)問收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，到底算不算平行移動(dòng)的那一部分？也就是除了shaping risk 之外，shape不改變的平行移動(dòng)算不算在內(nèi)？謝謝。
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1個(gè)回答
Vito Chen助教
2019-05-05 18:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
在這個(gè)分類下，只要不同期限的收益率都是上漲或都是下跌的這就是shift變化，因此是非平行移動(dòng)。而twist是指短期上漲，長(zhǎng)期下降或者相反變化；butterfly是指短期和長(zhǎng)期下降，中期上升，或者全部相反。
平行移動(dòng)是包含在shift里面的。
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追問
我問什么您就回答什么，謝謝
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追問
另外，你說的這個(gè)分類，是哪個(gè)圖？清楚一點(diǎn)呀
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追問
我沒讓您解釋三種變化什么意思，我就問我問的，您就答我問的，好吧。
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追答
這是你的問題：那請(qǐng)問收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，到底算不算平行移動(dòng)的那一部分？
這是我的回答：只要不同期限的收益率都是上漲或都是下跌的這就是shift變化，平行移動(dòng)是包含在shift里面的。
我這句話的意思就是這是兩種收益率曲線的分類。
一種是：parallel，shape，curvature。
另一種就是你貼出來的第二張圖的三種曲線變化。以上兩種是對(duì)于收益率曲線變化的不同分類，不同分類的意思是不同完全放在一起進(jìn)行討論。
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