吳同學(xué)
2019-05-06 11:52老師,為什么是這種策略???買大盤的看漲,賣個股的看漲。這里突然看不懂了……
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-06 13:24
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同學(xué)你好,這個點原版書與notes都沒有做出合理的解釋,是根據(jù)實證結(jié)論得出的(盡管與我們的認(rèn)知不同),原版書認(rèn)為相關(guān)性上漲的時候,大盤的波動率會大于個股的,所以互換的時候要換進大盤的波動率。
