Catherine
2019-05-06 13:02Reading9 習題第35題 正確答案中，使用對數(shù)模型的原因我理解，使用AR(1)的原因我理解，但是做一階差分的原因我不理解。換句話說，一階差分是必要的嗎？還是說僅僅是為了盡可能的避免隨機游走的出現(xiàn)，所以在這里做一下一階差分，也不會對模型有過多的負面影響？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2019-05-06 15:16
該回答已被題主采納
同學你好，35題，公司三的數(shù)據特征是趨勢模型存在序列自相關，在這種情況下使用AR模型更好，因此A選擇可以排除
另外公司三是指數(shù)形式的數(shù)據，因此使用log取對數(shù)再建模是好的，所以B選項不對。再者題干沒說AR(1)模型存在序列自相關問題，因此基于謹慎性原則就從AR(1)開始建模。所以C選項是最好的
他這里做一階差分是為了避免單位根問題，這題不需要用一階差分來判斷這個題目。理論上我們默認都是先不用一階差分的，只有發(fā)現(xiàn)有單位根問題時，才使用一階差分進行修正。
-
追問
但是我看到company3在表格中“Unit Root？”里是“No”，所以才問為什么需要做一階差分。實際上，如果再加一個選項，直接就是“Log AR(1) model”這個應該比題中的選項c更好吧？
-
追答
同學你好，我在一些經濟論壇上找到一些信息，可以解釋你的疑問。
一階差分除了修正單位根的問題，還可以起到更簡便有效的提取時間序列中的確定性信息，其實質是使用自回歸的模型提取確定性信息
所以，在時間序列分析中變量取對數(shù)后再進行一階差分是有意義的 -
追問
明白了，謝謝您耐心的幫我查詢資料！
0
0
0
0
