Azure
2019-05-06 14:34老師 我覺得這道題應(yīng)該買call r與價格成反比 r增加p增加 從而option增加 與題目要求相符啊 請老師幫忙解答下 謝謝老師
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2019-05-06 17:35
該回答已被題主采納
同學你好，要實現(xiàn)zero vega的話，那么這個期權(quán)肯定是deep in the money或者deep out of the money，因為期權(quán)在deep in the money或者deep out of the money的狀態(tài)下vega才是趨近于0的，所以A和C都錯了，
再看D和B，看漲期權(quán)的價值和利率是正相關(guān)的，所以買入看漲期權(quán)能夠在利率上漲的時候獲益，符合題意，而看跌期權(quán)和利率是反向關(guān)系，綜合起來，這道題選B呀
這里研究的是利率和期權(quán)的關(guān)系，不是利率和標的資產(chǎn)的關(guān)系哦
-
追問
還是沒明白為什么call option與利率是正相關(guān) r上升時 標的資產(chǎn)價格下降 從而call下降啊
-
追答
同學你好，這個咱們可以看call的價值公式，max(0,S-Ke^-rt),當r增加的時候，Ke^-rt，這一項是在下降的，所以S-Ke^-rt是在增加的，那么整體的call的價值就增加了呀
還有你說的，r上升，p下跌，這個指的是債券，不是期權(quán)哦(#^.^#)
0
0
0
0
