李同學(xué)
2019-05-06 19:00老師，這道題，講解中的“100”還是沒理解？啥，1份期權(quán)對應(yīng)100份股票，那如果1份期權(quán)可以對應(yīng)100份股票，為啥是期權(quán)的這邊乘以100，不是股票的一邊乘以100？
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1個回答
Cindy助教
2019-05-07 17:01
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同學(xué)你好，這道題題目中一開始就說了達(dá)到了delta-neutral了，也就是期權(quán)的價值變動和股票的價值變動是保持一致的，從股票的角度看，一共是11478份的股票，股價每漲一塊錢，股票價值就變動11478元
從期權(quán)的角度看，股價每漲一塊錢，期權(quán)就漲delta塊錢，又說了是200份期權(quán)，也就是說期權(quán)的變動是200*delta=200*0.5739=114.78
題目又說了，已經(jīng)達(dá)到delta neutral了，所以我們肯定要在期權(quán)的這一邊乘上100，才能使期權(quán)的價值變動和股票的價值變動保持一致呀。這個意思就說明1份期權(quán)對應(yīng)的是100份股票了(#^.^#)
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