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2019-05-06 20:48協(xié)會(huì)2018notes的practice exam1，55題，a為什么錯(cuò)了，paying the higher interest rate的一方，收的就是lower interest rate啊，也就是收的錢少一些，所以exposure更低啊
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1個(gè)回答
Galina助教
2019-05-07 15:05
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C就是說(shuō)的預(yù)期收到的利息越多，exposure越大，但這個(gè)不是一直增大的，是隨著時(shí)間而趨于平緩的。
外幣互換中收較高利息的隨著時(shí)間的推移 敞口變得平緩 是因?yàn)槭崭叩睦⑾喈?dāng)于提前獲利 因?yàn)槔蕰?huì)影響匯率 隨著時(shí)間的推移會(huì)趨于理性 因此在未來(lái) 收高利息的人的好處會(huì)逐漸下降 敞口變得平緩
a的話敞口都是對(duì)于獲利方的，我付的利息多了，對(duì)方的敞口變大了，總體的敞口也是會(huì)變大的，并且題中也沒(méi)有說(shuō)同樣兩種currency的swap，所以也不能netting。
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追問(wèn)
老師你好，對(duì)a的解釋不理解。在外幣互換中，雙方應(yīng)該都是有敞口的吧，因?yàn)榧s定了到期對(duì)方要付錢給我，所以我是一直有敞口的呀，只有到了最后一期合同結(jié)束，我才會(huì)沒(méi)有敞口吧！
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追答
我沒(méi)說(shuō)期間沒(méi)有敞口啊。
我說(shuō)的獲利方，是指收錢是獲利
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