HY
2019-05-06 22:55完全沒明白 這里說的hypothetical portfolio 是用來immunize liability的嗎 為什么lock的是一個yield 這和immunization的匹配久期的思想一致嗎
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-07 14:36
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同學(xué)你好,
hyph portfolio就是asset portfolio, 用來免疫負(fù)債的。
免疫的本質(zhì)就是asset cash flow yield 的變化= 負(fù)債YTM的變化。具體可以看一下圖上的這個知識點(diǎn)。
