夏同學(xué)
2019-05-07 19:49老師，您好！想問一下在復(fù)制債券的時(shí)候，什么情況下w1+w2=1，什么情況下可能不等于1？
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1個(gè)回答
Adam助教
2019-05-08 13:40
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同學(xué)你好，對(duì)于債券復(fù)制來說，是有兩個(gè)前提條件的
1.金額相同
2.期限匹配
在這用情況下用兩個(gè)債券去復(fù)制第三個(gè)債券，兩份債券的權(quán)重和為1
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追問
比如說兩個(gè)一年期的債券，復(fù)制另一個(gè)一年期的債券權(quán)重等于1；一個(gè)1年債券和一個(gè)1.5年債券復(fù)制另一個(gè)1.5年債券，權(quán)重不一定等于1是嗎？金額相同是指什么金額相同
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追答
同學(xué)你好，
不同期限的債券進(jìn)行復(fù)制，通常使用久期來進(jìn)行
金額相同是說未來現(xiàn)金流大小方向一致
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