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2019-05-08 10:47請解釋下MVO的過程？不懂最后是怎么得出要求的權(quán)重的呢？我知道輸入的事期望收益率，標(biāo)準(zhǔn)差，相關(guān)系數(shù)。但不懂怎么就得出權(quán)重了？ 謝謝。
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-05-08 18:45
該回答已被題主采納
傅同學(xué)，你好。
因?yàn)槟愕膯栴}都是比較實(shí)務(wù)性的問題，無法在答疑平臺簡單講解。和三級的考試相關(guān)性也很小。
所以這里簡單地講解一下定性內(nèi)容。
MVO就是馬科維茨的那一套。首先畫出effiecient frontier，然后找到無差異曲線，兩者相切，獲得對應(yīng)的切點(diǎn)就是optimal portfolio。
因?yàn)槭且粋€(gè)點(diǎn)，所以這個(gè)點(diǎn)的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)是唯一的。理論上可以用市場上所有的risky asset 做組合得到這個(gè)portfolio。此時(shí)，所有資產(chǎn)的權(quán)重，就是你要的權(quán)重。具體的過程可以參考這個(gè)鏈接。
http://www.doc88.com/p-6919852712972.html
這部分內(nèi)容是三級當(dāng)中不作要求的比較實(shí)務(wù)的內(nèi)容，建議可以不要在這部分內(nèi)容上面花過多的時(shí)間，可能會影響其他科目的復(fù)習(xí)效率。
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