frr0717
2019-05-08 10:47請解釋下MVO的過程?不懂最后是怎么得出要求的權重的呢?我知道輸入的事期望收益率,標準差,相關系數(shù)。但不懂怎么就得出權重了? 謝謝。
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1個回答
Irene助教
2019-05-08 18:45
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傅同學,你好。
因為你的問題都是比較實務性的問題,無法在答疑平臺簡單講解。和三級的考試相關性也很小。
所以這里簡單地講解一下定性內(nèi)容。
MVO就是馬科維茨的那一套。首先畫出effiecient frontier,然后找到無差異曲線,兩者相切,獲得對應的切點就是optimal portfolio。
因為是一個點,所以這個點的期望收益率和風險是唯一的。理論上可以用市場上所有的risky asset 做組合得到這個portfolio。此時,所有資產(chǎn)的權重,就是你要的權重。具體的過程可以參考這個鏈接。
http://www.doc88.com/p-6919852712972.html
這部分內(nèi)容是三級當中不作要求的比較實務的內(nèi)容,建議可以不要在這部分內(nèi)容上面花過多的時間,可能會影響其他科目的復習效率。
