魏同學
2019-05-08 13:41押題79題這個swap rate為什么是spot rate的平均? swap rate是互換中的fixed rate,用來算coupon payment的,而每一期的spot rate是用作折現(xiàn)的?是這樣理解嗎? 還有這個跟???中第20題,是不是一樣的解題思路?
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2個回答
Galina助教
2019-05-08 18:25
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fix rate本質(zhì)就是spot rate的一種平均,因為spot rate是市場利率,公允的話,fix 應(yīng)該是市場利率的“平均”。
和??嫉乃悸肥且恢碌?/p>
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追問
那只要看到swap rate就可以看作互換中的fix rate 對嗎
Adam助教
2019-05-09 16:10
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同學你好,基本可以這么說的,
利率互換中合理的固定利率就是使互換價值為0的利率水平,也就是互換利率,也是平價利率:一定期限內(nèi)市場利率的均衡
