1個回答
金融慕播課賀老師助教
2017-09-20 09:59
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第一道題其實就是給了你PV和票面利率，讓你求折現(xiàn)率，只是換了一種說法。
FV=100, PV= -94, N=4*5=20, PMT=(6%+1.39%)*100/4=1.8475, CPT, 可以求出I/Y=2.2224, r=4*2.2224%=8.89%, DM=8.89%-LIBOR=2.89%.
這道題答案有誤，我們會進(jìn)行修改，不好意思。
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追答
第二道題是利用用Mod.D求出Mac.D，然后進(jìn)行相減求出duration gap。因為是平價發(fā)行，這是的折現(xiàn)率等于票面利率，Mac.D=12.48*（1+8%）=13.3784，duration gap=13.3884-8=5.4784
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追答
雖然題上寫的approximate modified duration，但是直接把他當(dāng)成mod.D來進(jìn)行計算就行。注意計算器要保留4位小數(shù)，免得出現(xiàn)計算精度出現(xiàn)問題。
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