wangjing
2019-05-08 23:05老師您好，計(jì)算債券的價(jià)格將各期的現(xiàn)金流用不同期限的即期利率折現(xiàn)就可以了，為什么又要用二叉樹的方法，二叉樹相當(dāng)于在用遠(yuǎn)期的利率在逐期折現(xiàn)，為什么要這樣?
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-09 09:25
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同學(xué)你好，因?yàn)槲磥淼睦首兓遣淮_定的，所以為了預(yù)測(cè)未來利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響，就有人提出了在風(fēng)險(xiǎn)中性的前提下構(gòu)建最簡(jiǎn)單的二叉樹模型，即未來利率只會(huì)上漲或者下降，并且他們的期望值是等于前一期的利率值的。
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