Sophia_Li
2019-05-08 23:40押題的第13題： A為什么對？ 老師在基礎(chǔ)班講到copulas的應(yīng)用是有限的，不能反映極端的尾部風(fēng)險(xiǎn)，在危機(jī)期間也造成了一些錯(cuò)誤估計(jì)；另外，模擬2的第26題A選項(xiàng)（True）說"The Gaussian copula has low tail dependence which is a weakness because dependencies (including correlations) increase in a crisis." 難道是說Gaussian copula不能正確model尾部風(fēng)險(xiǎn)，但泛泛地說copula就是可以的？
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-05-09 09:41
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同學(xué)你好，題干問你的哪個(gè)不是copular的好處，其實(shí)你自己已經(jīng)把這道題解釋清楚了
極端情況下，copular確實(shí)不是一個(gè)很好的方法，因?yàn)闃O端情況下，相關(guān)性會(huì)快速上升，而copular是用歷史數(shù)據(jù)來預(yù)測相關(guān)性的，所以這是他的一個(gè)缺點(diǎn)。因此這道題選A沒問題啊。
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追問
不是的，這道題選“不是優(yōu)點(diǎn)”的，答案是D。我是問A為什么是優(yōu)點(diǎn)。老師后面又補(bǔ)充講了一下，意思是說高斯copula來衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)不好，但t copula之類可以衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)，所以總體說copula還是可以衡量尾部風(fēng)險(xiǎn)。
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追答
同學(xué)你好，高斯couplar 和T coupular都是copular的一種，A應(yīng)該寫成T copular更為合適，因?yàn)檎龖B(tài)分布是不能刻畫肥尾分布的，而T copular能刻畫尾部或者極端事件的分布，如果從寬泛的角度來說，A可以算是對的，因?yàn)門 copular也算其中的一種。
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