名同學(xué)
2019-05-09 01:03請問在morton模型里 那個physical rate 就是 return 只是用在計算 Nd2的時候使用么 在計算call的價值的時候 就是在哪個In(V/F)這個公式里使用 physical 還是用 risk free rate?
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1個回答
Galina助教
2019-05-09 10:35
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如果是題目說了考慮了physical PD,是asset return。
但是ke^-rtN(d2)這個地方的r用的是risk free rate
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追問
還是不太明白 就是 是不是算equity 價值的時候還是用 risk free rate 但是計算 違約率的時候 就是 Nd2是用 physical pd
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追答
是的
