周同學
2019-05-09 13:16請問information ratio里面的E(Rb)是benchmark的收益率,那和jensen里面的capm收益率是不一樣的對嗎,所以IR計算公式阿爾法/TEV的阿爾法并不是jensen alpha對么
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-09 16:26
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同學你好,信息比率和詹森阿爾法有聯(lián)系,但是不是這么聯(lián)系的
(1)如果信息比率的benchmark RB就是CAPM計算出來的理論收益率的話,那么這兩者就會產(chǎn)生聯(lián)系,因為詹森阿爾法相當于也是用RP減去一個CAPM理論收益。
(2)如果RB不是CPAM的理論收益,那么這兩者幾乎沒關系。
