夏同學
2019-05-09 19:37老師2014年 trading上午題，vwap的特征是 對日均成交量小比例，narrow ask-spread，low urgency。我想請問下TWAP和percentage of volume特征是什么？，是不是也共有 narrow ask-spread和 對日均成交量小比例？
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1個回答
Vito Chen助教
2019-05-10 16:24
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同學你好。你提到的這幾個策略都是在算法策略下的，區(qū)別是在于考慮的側重點不同。vwap側重交易量，在事先定下交易量；twap側重的是交易的時間，相當于時間優(yōu)先；percentage of volume側重于自己的交易量和市場總體的比例進行保持的策略。
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