李同學(xué)
2019-05-09 22:55default correlation與CDS的價值怎么理解比較恰當(dāng)?下面兩道題區(qū)分的不是很清楚。麻煩老師看一下!
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Galina助教
2019-05-10 11:19
該回答已被題主采納
32題如圖。
74題應(yīng)該選的是B。CMM公司的exposure是保險賠償金,PD上升和pho of PD上升,使得保險賠償金上升,cmm的exposure上升
-
追問
老師,你的理解和我一樣,保險公司的PD上升,有可能不賠付,所以CDS不值錢,價值下降。但是這是GARP協(xié)會出的題,答案是A。您再想想有沒有更合理的解釋?
-
追問
看看
-
追問
順道看看這個題
-
追答
-
追答
