顧同學(xué)
2019-05-09 23:03第2個(gè)case的第5題能詳細(xì)說下么?謝謝
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-05-10 16:19
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同學(xué)你好,
1.這道題圖一里面這句話說的好像很復(fù)雜,但其實(shí)它的意思就是說資產(chǎn)的FV與投資者的未來的效用U1,是負(fù)相關(guān),即COV是負(fù)的;
2.那這個(gè)參數(shù)是對應(yīng)第二張圖中的cov ,那他如果是負(fù)的話,資產(chǎn)價(jià)格則會(huì)比較低。
3.資產(chǎn)價(jià)格低,則意味著risk premium 會(huì)比較高。
