笨同學
2019-05-10 00:22第二題 想問一下如何hedge的?謝謝
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-05-11 09:59
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同學你好,
這一題是Hedging US into AUD curreny risk. 所以希望可以short一個forward contract鎖定未來賣出usd portofllo的價格。
既然是short forward, 那么是FP-S, 所以簽訂這個合約return是-2.9%(UAD貶值,換成AUD不劃算)
最后的return就是 USDreturn- forward return=8.5-2.9=5.6
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追問
老師,他是現(xiàn)在持有澳元Bond不是應該未來鎖定賣澳元買美元的價格嗎?
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追答
是持有澳洲的Bond,但是這些bond都是美元計價的bond,是usd100million worth.
