安同學(xué)
2019-05-10 08:40Casebook183頁,partA的第二小點,怎么理解AO是low correlation,ALM是high cirrelation?
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1個回答
Irene助教
2019-05-10 21:54
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同學(xué)你好
ao就是普通的mvo,所以降低相關(guān)系數(shù),可以降低風(fēng)險,達(dá)到分散化的好處;
alm是要匹配資產(chǎn)和負(fù)債,所以資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)金流特征越像,越好,那么兩者越像,資產(chǎn)和負(fù)債見的相關(guān)系數(shù)就越高,所以alm相關(guān)系數(shù)越高越好。
