frr0717
2019-05-10 12:00老師您好衹瑩,分別解釋一下,第二條和第四條是為什么,謝謝。
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2019-05-10 22:19
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同學(xué)你好
第二條講的是portfolio的特性,因為站在portfolio 的角度,整個組合的風(fēng)險,是外國資產(chǎn)的風(fēng)險,加上外匯風(fēng)險,加2倍相關(guān)系數(shù)乘以兩者標(biāo)準(zhǔn)差之積,所以如果相關(guān)系數(shù)小于0,整個組合風(fēng)險降低
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追答
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債券市場與貨幣的相關(guān)性高于股票。
因為貨幣和匯率負(fù)相關(guān),匯率與利率正相關(guān),又因為利率與債券價格負(fù)相關(guān),所以貨幣與債券價格正相關(guān)。
