2個回答
Galina助教
2019-05-13 14:52
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B是第一個違約就開始賠,它可以避險,但成本太高。
C就是當損失大于25時才開始賠付,保護senior。
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那請問老師 B是都賠還是只賠付第一個 C是指25m以上的所有損失都賠付嗎
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追答
B是只賠付第一個
C是指25m以上的所有損失都賠付
Wendy助教
2019-05-10 16:52
該回答已被題主采納
同學你好
題目問的是most effective所以要做避險和成本的權衡。
A是第26個違約,賠付第26個。是把100個mortgage分成100個basket。只管第26份basket,其他的不管,所以會給senior造成損失。
B是第一個違約就開始賠,它可以避險,但成本太高。
C就是當損失大于25million時才開始賠付,保護senior。loss level就是損失多少的意思。
D是小于25時就賠付,保護mezzanine和equity。
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那請問老師 B是都賠還是只賠付第一個 C是指25m以上的所有損失都賠付嗎
