吳同學
2019-05-10 19:45老師，within asset classes 比across asset classes 更賺錢，是采取了long off the run，short on the run策略是嗎？可是off the run不是已經(jīng)發(fā)行了一段時間嗎？不應該新股收益更多嗎？
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1個回答
Crystal助教
2019-05-13 21:14
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因為這個策略的收益是illqulity risk premium，所以流動性越不好是越賺錢的。
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追問
老師我再給你說一遍你看我意思對不對。off the run是已經(jīng)發(fā)行一段時間的，流動性差一點，on the run是新發(fā)行的，流動性比較好，流動性好收益就會低一點。通過long off the run,short on the run獲得流動性溢價。是這樣嗎？
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追答
是這樣的的，祝考試順利哈。
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