趙同學(xué)
2019-05-11 00:05老師你好,請問如圖所示上面56題的B選項,我想確認(rèn)一下,是不是錯在ho-lee model沒有長期均值?(來自百題市場風(fēng)險)
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-13 10:34
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同學(xué)你好,B選項是錯的
(1)ho-lee模型并沒有考慮到長期利率均值水平,不過對于利率來說,是一定存在長期均值平均水平的,所以光從前半句不能直接下結(jié)論
(2)當(dāng)短期利率上升的時候,drift 項應(yīng)該是正數(shù),而不是負(fù)數(shù),所以B的后半句是錯的
