李同學(xué)
2019-05-11 00:45真題2008partAi,這個maximum standard deviation 10%是假設(shè)correlation=1嗎?所以只能找到maximum但是不知道具體是多少? 但是答案Bii里面(圖片畫紅線部分)提到這個combined portfolio的standard deviation就是10%,什么意思
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1個回答
Irene助教
2019-05-13 14:43
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同學(xué)你好。
這里是Corner portfolio的一種近似,也就是認(rèn)為兩個Corner portfolio之間的相關(guān)系數(shù)是1,所以整體標(biāo)準(zhǔn)差就是10%。
當(dāng)然相關(guān)系數(shù)等于1,確實也是整個組合風(fēng)險最大的情況,所以說是maximum也沒有問題。
