鄭同學(xué)
2019-05-11 09:11老師你好,百題數(shù)量部分Case 3, 第四題,講到單位根,他題目中說的是independent 和 dependent variable都有單位根,我的理解判斷單位根只是需要針對independent variable進行判斷。 為什么也要對dependent variable進行判斷呢?
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1個回答
Chris Lan助教
2019-05-13 12:00
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同學(xué)你好,對于AR模型,我們用的自變量和因變量是一個性質(zhì)的東西,他是在用昨天的自己來解釋今天的自己。
要判斷是否有單位根,主要看mean reverting level是否存在,這個是關(guān)鍵。
另外他題干D同學(xué)說b0接近于0,b1接近1,他建議說這是一個單位根現(xiàn)象。
K同學(xué)回復(fù)說基于trailing P/E的估計是有隨機游走的問題。這里沒說自變量和因變量都有單位根,在AR模型中自變量和因變量都是自己。有沒有單位根主要靠b0和b1的關(guān)系來判斷。
