juliola
2019-05-11 09:22老師請問這道題的D為什么不對呢?LTCM破產(chǎn)的確也有他沒有壓力測試 只用VaR所以不能準確預測出各種極端事件相關(guān)性、從而低估了風險的原因呀。
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1個回答
Robin Ma助教
2019-05-13 15:53
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同學你好,長期資本公司的人都是些天才,包括發(fā)明BSM的天才都在里面,他們不可能不會壓力測試,只是他們在壓力測試的環(huán)節(jié)中主動無視了俄羅斯主權(quán)違約的這個情況,正常情況下,國家是不會違約的,所以他們盡管做了壓力測試,也用了var,也有智慧有技術(shù),但是最后還是覆滅了。
