李同學
2019-05-11 21:45請問 threshold和independent amount有什么區(qū)別
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-05-13 09:26
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當信用風險敞口低于門檻閾值(threshold)時,無需遞交抵押品,只有當對手方信用風險超過門檻閾值時,才需要遞交抵押品,并且所遞交的抵押的數(shù)額是信用敞口-門檻閾值。因此抵押品條款在緩釋對手風險時,并不是完全緩釋的,低于門檻閾值的部分是抵押品無法緩釋的。
初始保證金(independent amount)是指雙方在開始交易時就必須遞交的抵押品。相當于negative threshold
